Dywersyfikacja portfela — dlaczego nie warto stawiać wszystkiego na jedną kartę

Dywersyfikacja polega na rozłożeniu kapitału między różne klasy aktywów (akcje, obligacje, nieruchomości, gotówka), branże i regiony geograficzne — dzięki temu słaby wynik jednej inwestycji nie decyduje o całości portfela.

Aktywa o niskiej korelacji (poruszające się niezależnie od siebie) dają największą korzyść z dywersyfikacji — łączenie dwóch inwestycji, które zawsze rosną i spadają razem, nie zmniejsza realnie ryzyka całego portfela.

Dywersyfikacja nie eliminuje ryzyka rynkowego (spadku całego rynku podczas kryzysu), ale skutecznie ogranicza ryzyko specyficzne — związane z pojedynczą spółką, branżą czy krajem, które można zredukować praktycznie bez żadnego kosztu.