Marża banku a WIBOR — co naprawdę wpływa na ratę kredytu hipotecznego

Oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennej stopie to zwykle marża banku plus wskaźnik referencyjny (WIBOR lub, dla nowszych umów, WIRON). Marża jest stała przez cały okres kredytowania i ustalana indywidualnie — to główny element, o który można negocjować przy podpisywaniu umowy.

Wskaźnik referencyjny zmienia się w czasie wraz z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej i sytuacją na rynku międzybankowym — to on odpowiada za wahania raty kredytu o zmiennym oprocentowaniu, niezależnie od tego, co zapisano w umowie z bankiem.

Kredyt o okresowo stałej stopie zamraża oprocentowanie na kilka lat (zwykle 5), dając przewidywalność raty kosztem zwykle nieco wyższego oprocentowania na starcie w porównaniu do zmiennej stopy w danym momencie.