Rebalancing portfela — dlaczego trzeba go robić regularnie

Rebalancing to okresowe przywracanie pierwotnych proporcji między klasami aktywów w portfelu — jeśli np. założyłeś podział 70% akcje / 30% obligacje, a akcje urosły mocniej, faktyczny podział mógł przesunąć się do 80/20, zwiększając ryzyko portfela bez Twojej świadomej decyzji.

Rebalancing polega na sprzedaży części aktywów, które urosły ponad docelowy udział, i dokupieniu tych, które spadły poniżej niego — mechanicznie realizuje zasadę „sprzedawaj drogo, kupuj tanio”, trudną do zastosowania emocjonalnie bez systematycznej reguły.

Częstotliwość rebalancingu (np. raz w roku albo po przekroczeniu określonego odchylenia od celu) zależy od preferencji — zbyt częsty generuje niepotrzebne koszty transakcyjne i podatkowe, zbyt rzadki pozwala portfelowi znacząco odchylić się od zamierzonego poziomu ryzyka.